Биржевой журнал Инвест Вести
Москва
London
New York
Tokyo
Москва London New York Tokyo
||
» » Страница 4

Исследование бумаг компании Lockheed Martin Corporation – компании оборонного сектора США

LockheedMartinCorporation – компании оборонного сектора США, крупнейшего в мире поставщика военной техники.

На основании финансовых результатов компании за четвертый квартал, объявленных квартальных дивидендов и перспектив повышения выручки в 2018 году мы устанавливаем рекомендацию «покупать» по бумагам компании с целевой ценой в 390 долларов США, прогнозируемый потенциал роста – 11,1%.

Lockheed Martin Corporation – компания оборонного сектора, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой логистики.
Компания производит боевые самолеты, в частности, истребители пятого поколения F-35 и истребители F-22. Более 80% доходов компания получает от заказов Министерства обороны США. На текущий момент капитализация Lockheed Martin составляет $100.76 млрд, в компании работает порядка 97 тыс. человек. 2017 год оказался успешным для Lockheed Martin, в частности, после того, как в начале года менеджмент компании сумел найти общий язык президентом США Дональдом Трампом, который попросил снизить стоимость истребителей пятого поколения F-35. Менеджмент Lockheed Martin поступил мудро и не стал сопротивляться, что в итоге стало выигрышным решением, так как компания получила очередную порцию новых заказов от правительства США благодаря увеличению затрат на оборонный сектор страны. Продажи истребителей F-35 по итогам 2017 года выросли на 43,4% до 66 самолетов по сравнению с 46 самолетами в 2016 году.
В 2018 году менеджмент компании ожидает увеличение продаж истребителей F-35 на 13-15%. Дополнительным плюсом для Lockheed Martin является то, что президент США Дональд Трамп планирует увеличить военный бюджет на 2019 год на 13% до $716 млн. На 2017 и 2018 года расходы на оборонный сектор США составляют порядка $634 млн. Исходя из динамики c 2011 года, выручка компании из года в год стабильно держится выше $45 млрд, при этом ожидается ее дальнейший рост в ближайшие три года за счет получения новых заказов от Министерства обороны США и со стороны западных стран в рамках плана развития международного бизнеса Lockheed Martin.  Чистая прибыль Lockheed Martin также демонстрирует стабильную динамику на протяжении многих лет, что говорит о надежности компании.

«С учетом вышеизложенного мы устанавливаем по бумагам Lockheed Martin Corporation рекомендацию «покупать» с целевой ценой 390 долларов США и годовым потенциалом роста в 11,1%»

 – говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Вадим Сысоев.

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 202

JPMorgan, Amazon и Berkshire Hathaway решили объединиться

JPMorgan, Amazon и Berkshire Hathaway создадут совместный бизнес в сфере здравоохранения
Компании сообщили о запуске совместного проекта в сфере здравоохранения, который позволит упростить доступ к медицинским услугам и снизить их стоимость для сотрудников компаний. Задуманный проект сможет составить конкуренцию, например, Apple, которая активно развивается в сегменте здравоохранения.
Инициатива JPMorgan, Amazon и Berkshire Hathaway позволит применять инновационные, технологические решения в сфере здравоохранения. На фоне заявления компаний сектор здравоохранения США вчера оказался аутсайдером торгов, а акции Amazon, напротив, прибавили 1,42% по итогам торговой сессии.

Глобализация рынков продолжается.
Сегодня на открытии америки понаблюдаем как эта новость отразится на акциях компании.

JPMorgan на исторических хаях с 2008 кризисного года 

Amazon тоже самой исторический хаи




Нолрмально так они падающий S&P могут вытянуть выше.

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 173

Сбербанк сошёл с ума

Я продал свой пакет акций сбера по 220. Думал что поймал самый хай, но не тутто было. Когда сбер вырос до 235 я понял что лохонулся чуток.
Но вчера когда он совсем сошёл с ума я понял подумал что правильно сделал что продал весь пакет акций.
Эй, народ скажите кто там на хаях покупает Сбербанк? Продают понятно кто))) А вот покупает кто? На что они там надеятся? 

Комментариев: 1
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 255

Обзор рынка акций 29.01.2018


Понедельник отказался весьма скупым на важные новости, что отрицательно сказалось на отечественных торговых площадках. Да и продолжающие падать акции «Магнита» лишь добавили инвесторам негативного настроения. В результате, российские индексы открылись резким снижением, затем ненадолго попытались развернуться в рост, но в итоге, пусть и не очень сильно, все же сползли вниз.

Из относительно интересных европейских новостей стоит обратить внимание, пожалуй, лишь на заявление Telenor - крупнейшей в скандинавском регионе телекоммуникационной компании о том, что она получила предложение по приобретению мобильного подразделения в центральной и восточной части Европы и теперь изучает возможные варианты потенциальной сделки. Мобильное подразделение компании осуществляет деятельность в Венгрии, Болгарии, Сербии и Черногории. Telenor собирается провести соответствующие оценки и принять решение в первом квартале текущего года. Известно, что по итогам 2017 года мобильный бизнес Telenor принес 8% от общей выручки и 9% от общей суммы базовой операционной прибыли. Ранее компания заявила, что планирует полностью выйти из Азиатского и Восточно-европейского регионов, сосредоточившись на проектах в Скандинавии. Буквально на днях стало известно, что Telenor продает свой казахстанский бизнес «Казахтелекому».

В отсутствие сколь-либо значимых новостей европейские индексу проявили крайне слабую активность, закрывшись в околонулевых зонах.  По состоянию на 18:50 мск.FTSE100 поднялся на 0,02% - до 7668 п. Французский  САС40 опустился на  0,16%, до 5520 п., немецкий DAX снизился на 0,28% до  13304 п.

Российская Счетная палата немало повеселила отечественных инвесторов, заявив, что обнаружила, что госорганы выделяют средства коммерческим структурам для выполнения своих обязанностей. В общей сложности за последние годы на выполнение собственных же полномочий было затрачено 14,3 млрд рублей.

«- Вы что же, и пальцы за меня загибать будете? – Ага!» (с) м/ф Вовка в тридевятом царстве.

Банк России огласил «черные списки финансистов» - с 28 января 2018 года вступили в силу новые требования к деловой репутации владельцев и руководителей крупных финансовых и страховых организаций. В реестр Центробанка по состоянию на 1 января 2018 года внесены сведения о 5795 лицах, занимавших должности в кредитных и некредитных финансовых организациях, либо являвшихся бенефициарами кредитных организаций, чья деловая репутация не соответствует законодательству.

"Московский кредитный банк" огласил результаты своей работы по РСБУ за 2017 год: чистая прибыль выросла в 5,5 раза по сравнению с 2016 годом и составила 13,9 млрд рублей. Чистые процентные доходы (до вычета резервов) составили 45,1 млрд рублей, чистые комиссионные доходы составили 8,2 млрд рублей. Совокупные активы банка по состоянию на 1 января 2018 года составили 1,83 трлн рублей, увеличившись за год на 32,4%.

S&P Global Ratings вывело долгосрочный кредитный рейтинг ПАО "Промсвязьбанк" на уровне "В+" из списка CreditWatch Negative и поместило его в список CreditWatch Positive.  Рейтинг банка был помещен в список CreditWatch Negative 3 ноября 2017 г. и оставлен в этом списке 19 декабря 2017 г. после введения временной администрации Банком России. Пересмотр ожиданий по рейтингу "Промсвязьбанка", находящемуся в списке CreditWatch, связан с объявлением правительства РФ о выборе банка в качестве опорного для осуществления операций по гособоронзаказу.

Продуктовый ритейлер "Группа ОКей" отчитался за 4К2017 - выручка снизилась на 1,2% и составила 48,894 млрд рублей против 49,503 млрд рублей в 4 квартале 2016 года. Выручка сети гипермаркетов и супермаркетов "ОКей" по итогам 4 квартала сократилась на 3,5% - до 45,824 млрд рублей. Выручка дискаунтеров "Да!" выросла на 55,6% и составила 3,07 млрд рублей.

Еще одна важная новость, касающаяся ритейла: в понедельник, 29 января, Московская биржа приняла решение о включении глобальных депозитарных расписок X5 Retail Group в котировальный список первого уровня. Планируемая дата начала торгов ГДР Х5 на Мосбирже – 1 февраля 2018 года. Ждем очную битву «Магнита» и Х5.

Ну и напоследок: Московская биржа сегодня была эвакуирована из-за звонков о возможных терактах. По заявлению Пресс-службы биржи, опубликованному РИА Новости, эвакуация никак не отразилась на работе биржи. Более того, в отсутствие сотрудников, акции биржи еще и неплохо выросли. Согласитесь, последнее никак не может не радовать. Мне одному кажется, что я вижу тут хороший рецепт для роста?

Сильного падения (за исключением самого начала торговой сессии) сегодня не наблюдалось, но итоговые результаты оказались все же негативными. Впрочем, сильно перегретым рынкам дано было пора немного скорректироваться. РТС в итоге показал 1276 п. (-0,87%), а индекс МосБиржи - 2284 п. (-0,48%). Лидерами роста оказались акции ММК (+2,8%), «Аэрофлота» (+2,5%), «Полюса» (+2,2%), эвакуированной МосБиржи (+2,1%) и «Системы» (+1,6%). Сильней других снизились многострадальный «Магнит» (-6,9%), «Уралкалий» (-3,7%), «Мечел» (-2,7%) и МРКС Центр (-2,1%).

Сильно перекупленная нефть сегодня в течение всего дня равномерно, но устойчиво снижалась. Добавили негатива и данные от нефтесервисной компании Baker Hughes, опубликованные еще в пятницу, 26 января, согласно которым количество активных буровых нефтегазовых вышек в США увеличилось за неделю на 11 единиц и составило 947 единиц, при этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель увеличился на 235 единиц. Стоит отметить, что число активных нефтяных вышек расширилось на 12 единиц и составило 759 единиц. Количество активных буровых нефтегазовых вышекКанаде также повысилось за неделю на 13 единиц и достигло 338 единиц. Лишь под самый вечер снижение приостановилось и котировки углеводородов залегли в довольно волатильный «боковик». По состоянию на 18:50 мск. нефть маркиBRENT стоила 69,48 долл./барр. Техасская WTI, соответственно, - 65,24 долл./барр.

Российский рубль незначительно ослаб по отношению к доллару. К евро же в течение всего дня наблюдалось высоковолатильное движение без явно выраженной тенденции. Не смотря на отсутствие поддержки со стороны отечественных налогоплательщиков, отечественная валюта проявила завидную стойкость на фоне снижения котировок нефти.К моменту закрытия российский фондовых бирж за единицу американской валюты давали 56,40 руб./долл., а за евро 69,76 руб./евро.

В США сегодня выходила статистика по доходам и расходам физических лиц. Первые выросли с 0,3% до 0,4%, хотя аналитики изменений не ждали, вторые упали с 0,8% до 0,4% при том, что эксперты прогнозировали снижение лишь до 0,5%. 

Американские индексы, заметно выросшие в пятницу (заокеанские инвесторы поленились фиксировать прибыль даже перед выходными), сегодня открылись снижением в пределах полу процента. К 18:45 мск. значение индекса DJIA составляло 26494 п., индекса S&P500 – 2858 п., а NASD COMP – 7470 п.

Завтра утром (для нас – ночью) в Японии будет опубликован широкий блок статистики, включающий индексы расходов домохозяйств, объемы розничных продаж и данные по рынку труда. По ВВП за 4К2017 отчитаются Франция, Испания и ЕС. По этому же показателю, но за декабрь, выйдут данные и по России. Германия опубликует индекс потребительских цен, а США – индекс доверия потребителей СВ. С квартальными отчетами выступят McDonald’s, Pfizer и прочие.


Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 236

«ФИНАМ» повысил рекомендацию по акциям NorfolkSouthern


Аналитики ГК «ФИНАМ» подготовили исследование компании NorfolkSouthern– американского оператора второй по величине железной дороги на востоке США. На фоне получения компанией дополнительного дохода, вызванного принятием налоговой реформы США мы устанавливаем рекомендацию «покупать» с целевою ценой на уровне 171 доллар США, прогнозируемый потенциал роста – 14%.

Компания была основана в 1894 году, железнодорожная сеть имеет протяженность 21,5 тыс. миль (34,6 тыс. км) и проходит по 22 штатам. На текущий момент капитализация Norfolk Southern составляет $42,9 млрд, численность персонала 29,5 тыс. человек. Выручка компании в отчетном периоде выросла на 7,2% до $2,67 млрд по сравнению с $2,49 млрд годом ранее, тогда как аналитики прогнозировали $2,65 млрд. В отчете отмечается, что выручка увеличилась во всех трех сегментах деятельности компании. Доходы от перевозки угля подскочили на 5,7%, выручка от смешанных перевозок (intermodal) увеличились на 14,4%, а доходы от грузоперевозок (merchandise) подросли на 4,7%. Объемы перевозок в четвертом квартале выросли на 5%. Операционные расходы снизились на 4,3% и достигли $1,655 млрд. При этом скорректированный коэффициент отношения операционных расходов к операционным доходам (Operating Ratio) составил 67,7% по сравнению с 69,4% годом ранее. Показатель улучшается 8 кварталов подряд. Операционная прибыль компании увеличилась на 33% и составила $1,014 млрд по сравнению с $761 млн за аналогичный период прошлого года. В то же время, без учета разового дохода в размере 151 млн от налоговой реформы в США, операционная прибыль подросла на 13% до $863 млн.

Чистая прибыль в четвертом квартале составила $3,97 млрд или $13,79 на акцию по сравнению с $416 млн или $1,42 на бумагу годом ранее, что было связано с разовыми доходами в размере $3,482 млрд, связанными с принятием налоговой реформы в США. Между тем, без учета разовых статей была зафиксирована прибыль на бумагу в размере $1,69, тогда как аналитики прогнозировали прибыль на акцию на уровне $1,57. Кроме того, компания Norfolk Southern увеличила квартальные дивиденды на 18% до 72 центов на бумагу. Закрытие реестра состоится 2 февраля, тогда как выплата дивидендов будет 10 марта.  При этом Norfolk Southern выплачивает дивиденды 142 квартала подряд. Также стоит отметить, что капитальные затраты в 2017 году составили $1,7 млрд. Кроме того, в 2017 году Norfolk Southern выкупила акции на сумму $1 млрд и выплатила дивиденды на сумму $703 млн. Мы устанавливаем рекомендацию «покупать» с целевой ценой на уровне $171, что эквивалентно 14%-му потенциалу роста от текущих уровней – говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Вадим Сысоев.

Отдел по связям с общественностью и СМИ Группы компаний «ФИНАМ»

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 188

Инвест идея по американским акциям банковского сектора

В 2017 году рост финансового сектора США составил более 20%. Эксперты считают, что позитивная динамика сохранится и в этом году благодаря преимуществам, которые получат компании от налоговой реформы в США.  Так, по оценке Goldman Sachs, снижение налогов до 21% увеличит прибыль американских банков в среднем на 14% от данных ранее прогнозов на 2018 год. Сезон корпоративных отчетов подтверждает суждения аналитиков относительно перспектив роста банковских холдингов, а сильные результаты становятся драйвером для бумаг финансовых гигантов. Мы обращаем внимание инвесторов на акции двух крупнейших банковских холдингов США: Bank of America и Morgan Stanley.

За 2017 года акции Bank of America выросли на 30%, а бумаги Morgan Stanley окрепли на 20%. На текущий момент драйверов для продолжения роста достаточно. Благоприятная экономическая ситуация, изменения в налоговом законодательстве, сильные финансовые результаты и лидерские позиции банков позволят акциям продолжить рост в долгосрочной перспективе.  Оцениваем потенциал роста акций Bank of America в 20% с целевой ценой на уровне $39 . Рост бумаг Morgan Stanley может составить 15%, а целевая цена, по нашим расчетам, находится на уровне $66. Рекомендуем инвесторам обратить внимание на финансовый сектор США и приобретать акции крупнейших банков на долгосрочную перспективу.

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 135

Обзор рынка акций 26.01.2018

Акции «Магнита» выступили основным катализатором коррекции российского рынка акций.

То, что хотя бы умеренная коррекция давно назрела, было ясно даже ёжику, находящемуся в тумане иллюзий дальнейшего роста. Однако, нельзя просто так взять, и скорректироваться. Нужен повод. И он пришел в виде целого контейнера новостей от «Магнита», из которых рынок предпочел отфильтровать для себя исключительно негативные. То есть, выручка выросла? Да. Валовая прибыль выросла? Да. Магазинов новых понаоткрывали? Да. Но всё же меньше, чем все ждали. Дальше классическое: «Сливайтесь, тупаны!». Лили с упорством Сизифа.

Однако, вернёмся к братьям нашим меньшим, торгующим в отдалённых частях планеты. Япония отчиталась по базовому индексу потребительских цен, показав снижение с 0,8% до 0,8%, хотя изменений не ждали. Британия опубликовала данные во ВВП за 4К2017 – квартал к кварталу оказался рост с 0,4% на 0,1%. Год к коду – снижение с 1,7% до 1,5%. Хотя, прогнозировали 1,4%

После вчерашнего снижения европейские индексы сегодня скорректировались наверх. На столь скучной статистике, это выглядело вполне оправданным. В итоге индекс FTSE100 вырос на 0,48% - до 7653 п., САС40 поднялся на 0,95%, до уровня 5533 п., немецкий DAX подрос до 13341 п (+0,33%).

S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный суверенные рейтинги России по обязательствам в иностранной валюте на уровне "ВВ+/В" и долгосрочный и краткосрочный рейтинги по обязательствам в национальной валюте на уровне "ВВВ-/А-3". Прогноз по рейтингам остается "позитивным" – последнее означает, что S&P может повысить суверенные рейтинги России, если тенденция восстановления экономики будет продолжена, а рост ВВП на душу населения достигнет уровня, сопоставимого с уровнем стран аналогичного уровня экономического развития. Отметим, что ранее уже Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Российской Федерации в иностранной и национальной валюте на уровне "BBB-", прогноз изменен до "позитивного" со "стабильного". 

Ну а теперь, собственно, про «Магнит». Неаудированная чистая прибыль компании за 2017 год снизилась на 34,7%, составив 35,53 млрд руб. Маржа чистой прибыли составила 3,11%. Выручка компании выросла на 6,37% с 1 074,81 млрд руб. за 2016 г. до 1 143,29 млрд руб. за 2017 г. Валовая прибыль выросла c 295,76 млрд руб. до 304,71 млрд руб. Валовая маржа за 2017 год составила 26,65%. Показатель EBITDA за 2017 г. составил 91,78 млрд руб. Маржа EBITDA за 2017 год составила 8,03%. В течение 2017 года компания открыла (net) 2 291 магазин. Общее количество магазинов сети на 31 декабря 2017 года составило 16 350 (12 125 "магазинов у дома", 243 гипермаркета, 208 магазинов "Магнит Семейный" и 3 774 магазина дрогери). Торговая площадь увеличилась на 13,56% с 5,07 млн кв. м. на конец 2016 года до 5,75 млн кв. м. на конец 2017 года.

«Магнит» признался, что из-за сбоя работы касс (с 20 до 23 декабря 2017 года 800 технических специалистов "Магнита" занимались обновлением программного обеспечения вручную. Часть касс была закрыта в течение всего трехдневного периода, часть была восстановлена быстрее), потери компании составили около 1 млрд. рублей.

Компания заявила, что не планирует в 2018 году сделки слияния и поглощения. Одновременно уточнив, что собирается в 2018 году увеличить выручку на 7-9%, без учета инфляции. Ожидается открытие 1500 магазинов "у дома", 700 – косметики, 15 семейных супермаркетов, 5 гипермаркетов. Инвестиции ритейлера на 2018 год запланированы на уровне 55 млрд рублей.

Ну и самое неприятное для рынка - "Магнит" может отказаться от выплаты дивидендов по итогам 2018 года. При этом компания может вернуться к практике выплаты дивидендов в 2019 году. Стоит отметить, что в октябре 2017 года компания сохраняла планы по выплате дивидендов в 2018 году. За 1 полугодие 2017 года "Магнит" выплатил дивиденды в размере 115,51 рубля на акцию.

В итоге, «Магнит» не только провалился за торговую сессию более, чем на 10%, но и утащил за собой весь рынок, и без того ждавший формального повода для начала фиксации прибыли. 

Плохо отчитался и «О’Кей". В 4 квартале 2017 года выручка группы снизилась на 1,2% и составила 48,894 млрд рублей против 49,503 млрд рублей в 4 квартале 2016 года. Выручка сети гипермаркетов и супермаркетов "О’Кей" по итогам 4 квартала сократилась на 3,5% - до 45,824 млрд рублей. Выручка дискаунтеров "Да!" выросла на 55,6% и составила 3,07 млрд рублей.

Компания X5 Retail Group подала на рассмотрение ПАО "Московская Биржа" пакет документов, включая проспект ценных бумаг, для проведения листинга глобальных депозитарных расписок X5 на Московской бирже и их включения в котировальный список первого уровня. В общем, «в красном углу ринга «Магнит», в синем – X5 Retail Group. Ждём очную битву.

«Распадская» доложила, что в 2017 году добыча на всех предприятиях компании составила 11,4 млн тонн рядового угля (+9% г/г). Объем реализации угольного концентрата увеличился на 11% г/г и составил 6,9 млн тонн. Доля экспорта угольного концентрата в структуре продаж по итогам 2017 года составила 66%, или 4,5 млн тонн, из которых 82% пришлось на отгрузки в страны Азиатско- Тихоокеанского региона и 18% - в страны Европы, включая Украину. 

Добыча Группы "АЛРОСА" по итогам 2017 года составила 39,6 млн карат, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим годом. По предварительным данным, объем продаж алмазов Группы АЛРОСА по итогам 2017 года составил 41,2 млн карат, выручка от продаж алмазов - $4,2 млрд, выручка от реализации бриллиантов - $96,9 млн.

Итог сего новостного потока был вполне предсказуем – рынок попытался хотя бы частично снять перекупленность, деловито и упрямо снижаясь в течение всего дня. По итогам торговой сессии РТС опустился на1,89%, до 1287 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2295 п. (-1,07%). Наибольшей рост показали акции «Яндекса» (+1,97%), «Татнефти»-об (+1,08%) и «Сургутнефтегаза» (+0,62%). Сильней других снизились, понятное дело, «Магнит» (-10,23%), «Система» (-2,78%), «Аэрофлот» (-2,12%), АЛРОСА (-2,04%), «Распадская» (-2,00%), «Башнефть» (-1,81%) и «РусГидро» (-1,81%).

Котировки нефти, резко просевшие вчера вечером, остальную часть дня провели в спокойном боковом движении, ожидая выхода в 21:00 мск. отчета от Baker Hughes по количеству буровых установок. Незначительное повышение стоимости углеводородов под вечер ни о чем пока не говорит – будем ждать статистики. К 18:45 мкс. нефть марки BRENT стоила 70,24 долл./барр. Нефть марки WTI – 65,80 долл./ барр.

Отечественный рубль несколько ослабл по отношению к остальным ведущим мировым валютам. При чем к доллару падение было чуть более резким на фоне некоторого укрепления последнего относительно евро. На момент закрытия российский фондовых площадок котировки рубля составили 56,13 руб./долл., и за евро 69,70 руб./евро.

В США сегодня публиковались данные по заказам на товары длительного пользования. Заказы выросли. При чем, больше, чем прогнозировалось. Ожидание роста американского ВВП с 2,6% до 3,0% оказалось напрасным – показатель не изменился. (Кстати, попробуйте угадать, упали ли на этой новости американские рынки в момент открытия? Правильно! Угадали!)

Вышли квартальные отчеты от Intel (отчет неплохой, а формальный убыток, как мы уже все привыкли, вызван реформами налоговой системы), Colgate-Palmolive (такая же картина), производителя электроники для аэрокосмической и оборонной отраслей Rockwell Collins (этот показал рост, несмотря ни на что) и оператора сети кофеен Starbucks (тоже красавец).

Торговые площадки Америки открылись уже наскучившим всем гэпом вверх и на момент написания сего труда даже не думали разворачиваться. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 26486 п., S&P500 - 2854 п., NASD COMP – 7459 п. 

Сегодня вечером (в 21:00 мск.) выйдут данные по числу буровых установок от Baker Hughes. Во вторник ЕС отчитается о своем квартальном ВВП. Германия представит цифры по индексу потребительских цен, а США – по индексу доверия потребителей. В ночь на среду выйдут всеми любимые недельные запасы сырой нефти от Американского института нефти. Затем Китай доложит о своем индексе деловой активности в производственном секторе. По объемам розничных продаж и изменению количества безработных отчитается Германия. Франция и ЕС расскажут про индекс потребительских цен. Последняя еще и подкинет информации по безработице в Европе. США опубликуют данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе и индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости. Вечером среды мы увидим опять же обожаемые всеми данные по запасам сырой нефти и избыточным запасам в Кушинге. Но, пожалуй, наиболее интересным событием должно стать решения ФРС по изменению процентной ставки. Впрочем, почему наиболее? Они ж её сто пудов не изменят! В среду Китай, Франция, Германия, ЕС, Британия и США отчитаются по индексу деловой активности в производственном секторе. Т.е. – практически все. Даже странно, что лично мне не придется отчитываться поэтому индексу. Кажется, её, ктивности, итак предостаточно.  Америка, помимо прочего, доложит о числе первичных заявок на получение пособий по безработице. В пятницу британцы расскажут про свой индекс деловой активности в строительном секторе (тут я точно не конкурент). США опубликуют данные по безработице и индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета. Вечером пятницы традиционно выйдет число буровых установок от Baker Hughes. Сезон квартальной корпоративной отчетности находится на своем пике. Так что терпите, я буду перечислять тех, от кого ждать отчеты. Итак: Lockheed Martin, Seagate Technology, McDonald’s, Pfizer, AT&T, Boeing, FUJIFILM Holdings Corp, Facebook, Komatsu, Microsoft, United States Steel, Xerox, eBay, Alibaba, Amazon, Apple, Brunswick, ConocoPhillips, Daimler, DuPont, Lenovo, Motorola, Nokia, Royal Dutch Shell, Visa, Chevron, Deutsche Bank, Exxon Mobil, Honda. От наших выступит Северсталь.

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 171

Обзор рынка акций 24.01.2018

Эпидемию роста на мировых фондовых рынках терапевтическими средствами уже не излечить.

«Резать, не дожидаясь перитонитов!» (с) к/ф Покровские ворота

Эпидемия оптимизма, охватившая мировые и, в первую очередь, американские рынки, таблеточками, похоже, не лечится. Сейчас трудно сказать, когда начнется коррекция и насколько глубокой она будет. Но пока слабо мотивированный рост без коррекций и на несущественных объемах продолжается, вероятность того, что в итоге падать будем долго и больно, только увеличивается. Резать придется «по живому», как только влияние навеса ликвидности сойдёт на нет.

Япония тем временем отчиталась по объемам импорта, экспорта и сальдо торгового баланса. Экспорт упал, импорт вырос, сальдо взлетело со 112 млрд. йен до 359 млрд. йен. Индекс деловой активности в Стране Восходящего Солнца поднялся с 54,0 до 54,4 при прогнозах роста до 54,3

Европа дружно отчиталась по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. И столь же дружно все продемонстрировали снижение. В разной степени, но Франция, Германия и ЕС показатели ухудшили. Британия представила данные по рынку труда. Средние уровни зарплат и безработицы не изменились. Число заявок на пособия по безработице упало, но меньше, чем ожидали аналитики. 

Не очень веселая статистика заставила большинство европейских индексов снизиться. К 18:45 мск. германский DAХ откатился до 13517 п (-0,32%). Французский САС40 просел до 5513 п. (-0,40%). Британский FTSE100 опустился существенней всех: на 0,69% - до уровня 7677 п. 

Группа «Аэрофлот» отчиталась об объемах перевозок за декабрь и 2017-й год в целом. В декабре было перевезено 3,8 млн пассажиров, что на 9,6% превышает результат за декабрь 2016 года. Пассажирооборот группы "Аэрофлот" увеличился на 9,1% в декабре 2017 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, пассажирооборот авиакомпании вырос на 7,8.

За январь-декабрь группа "Аэрофлот" перевезла 50,1 млн пассажиров, что на 15,4% превышает результат предыдущего года. За этот же период авиакомпания перевезла 32,8 млн пассажиров, что на 13,3% больше, чем за предыдущий год. Пассажирооборот группы увеличился на 16,2% по сравнению с предыдущим годом, пассажирооборот – на 11%. Процент занятости пассажирских кресел по вырос на 1,4 процентных пункта (п.п.) по сравнению с предыдущим годом и составил 82,8%, по компании показатель увеличился на 0,5 п.п. до 81,8%.

Акции банка "Возрождение" сегодня растут на новостях о том, что ВТБ может его приобрести. На это намекнул в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе глава ВТБ Андрей Костин. Видимо, на этой же новости падают акции самого ВТБ, за что осудить мы их никак не можем. Ранее Банк России предписал братьям Ананьевым, владеющим «Промсвязьбанком», которому принадлежит контрольный пакет «Возрождения», избавится от акций последнего до середины февраля.

Отечественные рынки после вчерашнего снижения предприняли несколько попыток роста, закрепившись в итоге на весьма неплохих позициях. По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровне 1292 п (+0,67%), а индекс МосБиржи вырос чуть меньше - до 2307 п. (+0,35%). Наибольшей рост показали акции «Роснефти» (+2,8%), «Распадской» (+1,7%), «М.Видео» (+1,6%), «Уралкалия» (+1,4%) и «Сбербанка»-преф (+1,4%). Сильней других снизились АЛРОСА (-2,3%), ММК (-2,2%), НЛМК (-2,0%), «Сургутнефтегаз» (-1,8%), ВТБ (-1,5%) и ДИКСИ (-1,4%).

Вышедшие ночью данные по недельным запасам сырой нефти от Американского института нефти хотя и показали заметное изменение (с -5,121 млн. балл. до +4,755 млн. барр.), заметного влияния на котировки углеводородов не оказали – стоимость обоих основных сортов пребывала в течение всего дня в низковолатильном «боковике». Однако, данные по запасам сырой нефти (изменение с -6,861 млн. барр. до -1,071 млн. барр. при прогнозах в -1,000 млн. барр) и избыточным запасам в Кушинге (изменение с -4,184 млн. барр. до -3,150 млн. барр.), вышедшие в 18:30 мск., резко вздернули цены на «черное золото».  К 18:50 мск. котировки составили 70,11 долл./барр по нефти марки BRENT и 65,12 по марке WTI. 

Российская валюта, весь день лежавшая в боковом дрейфе, под вечер стала заметно ослабевать к евро на изменении стоимости последнего относительно доллара. Но резко выросшая под самый конец торгов нефть потащила её за собой. В итоге, к 18:50 мск. за единицу американской валюты давали 56,34 руб, а за евро – 69,68 руб.

США, как и Европа, сегодня отчитывались по индексу деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Но, в отличие от Старого Света, там эти показатели выросли. Из корпоративных отчетов сегодняшнего дня стоит отметить 5%-ное снижение квартальной выручки у General Electric, рост скорректированной прибыли на 32% у General Dynamics, 7%-й рост квартальной выручки при уменьшении прибыли у United Technologies и падение чистой прибыли у Texas Instruments. Впрочем, заокеанские торговые площадки, судя по всему, настроены на рост несмотря ни на что. Открытие было опять крайне оптимистичным и статистика, равно как и отчеты, инвесторам, похоже, на этом фоне были малоинтересны. Рост с первых же секунд торгов в пределах полупроцента без каких-либо веских оснований – в общем, все как обычно. К моменту закрытия торгов на отечественных площадках значение индекса DJIA составляло 26378 п., индекса S&P500 – 2851 п., а NASD COMP -  7476 п.

Завтра Германия отчитывается по индексу потребительского климата Gfk и индексу делового климата IFO. ЕЦБ принимает решение по процентной ставке. США опубликует данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и продажам нового жилья. Выйдут квартальные отчеты 3M,American Airlines, Caterpillar, Fiat, Intel, Starbucks, Starbucks.

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 169

Обзор рынка акций 23.01.2018

Устав от роста, российские рынки несколько скорректировались, частично сняв перекупленность.  

Вероятнее всего, рынки все же решили взять передышку от столь продолжительного роста. Тем более, что определённо позитивных новостей или статистики сегодня не выходило. А та, что была, зачастую могла трактоваться неоднозначно. Однако, обо всём по порядку. Япония с утра пораньше приняла решение сохранить процентную ставку на уровне -0,10%, как, впрочем, и прогнозировалось. В последующем докладе Банка Японии о перспективах развития экономики было отмечено, что прогнозы по темпам роста ВВП и инфляционные ожидания остаются на прежнем уровне, а сам регулятор сохранит монетарную политику неизменной. Инвесторами данная новость была воспринята как позитивная, в результате чего японский индекс Nikkei 225 показал максимальное с ноября 1991 года значение, поднявшись на 1,30%.
Южнокорейский производитель жидкокристаллических дисплеев LG Display зафиксировал падение квартальной операционной прибыли на 95% - до минимального за последние два года уровня из-за снижения цен на продукцию, расширения инвестиционной программы и неблагоприятного валютного курса. В частности, по результатам 4К2017 операционная прибыль компании упала до 44 млрд вон (41,1 млн. долл.), в то время как аналитики в среднем ожидали 250 млрд вон.
Германия отчиталась по индексам текущих экономических условий и экономических настроений – оба параметра продемонстрировали заметный рост – первый с 89,3 до 95,2 (ждали 89,8), второй – с 17,4 до 20,4 (прогнозировали 17,8). В ЕС помимо публикации индекса экономических настроений, также выросшего с 29,0 до 31,8 при ожиданиях подъема до 29,7, прошла встреча министров финансов европейских государств. К 18:50 европейские индексы зафиксировали разнонаправленное движение: FTSE100 врос на 0,16% - до 7728 п., САС40 снизился на 0,21%, до уровня 5530 п., немецкий DAX, поднялся сильней остальных - до 13550 п (+0,66%).
Росстат отчитался о промышленном производстве в России. В 2017 рост составил 1% по сравнению с 2016 годом. В декабре 2017 года промпроизводство сократилось на 1,5% по сравнению с декабрем 2016 года, но выросло на 8,2% по сравнению с ноябрем 2017 года.
Квартальный отчет X5 Retail Group продемонстрировал рост чистой розничной выручки на 23,4% год к году, несмотря на незначительное замедление по сравнению с 3 кварталом 2017 года, вызванное в основном снижением темпов роста продовольственной инфляции. Основной вклад в рост чистой розничной выручки X5 внесла торговая сеть "Пятерочка": рост чистой розничной выручки составил 26,0% г/г и был обеспечен увеличением показателя LFL продаж на 2,4%, а также ростом торговых площадей на 33,0% (вклад в рост чистой розничной выручки +23,6%). LFL трафик "Перекрестка" был самым высоким среди всех форматов X5 в 4 кв. 2017 г., хотя наблюдался он по всем форматам ритейлера.
"АЛРОСА" сформировала список клиентов на новый контрактный период 2018-2020 годов. Компания заключила 67 долгосрочных контрактов с 65 компаниями на реализацию ювелирных и технических алмазов, говорится в сообщении алмазной компании.
"Промсвязьбанк" заявил, что произведет списание пяти выпусков субординированных еврооблигаций на сумму $1,3 млрд.Списание бумаг производится в связи с отрицательными значениями капитала. Так, общий капитал первого уровня по состоянию на 25 декабря 2017 года составил минус 134,115 млрд. рублей, а убытки - 208,135 млрд. рублей.
Правительство дало разрешение "Полюсу" на осуществление разведки и добычи коренного золота на участке недр федерального значения, включающем Дегдеканское рудное поле, расположенное на территории Тенькинского района Магаданской области. Это новость выглядит крайне позитивной на фоне опасений, что «Полюс» может не получить разрешения на разработку месторождения Сухой Лог в Иркутской области из-за возможных дополнительных санкций в отношении Ростеха, с которым «Полюс» создал компанию «СЛ Золото». Последняя выиграла 26 01.17 тендер на разработку одного из крупнейших месторождений золота с доказанными запасами в 2 тысячи тонн. Если опасения подтвердятся, и группа потеряет право на разработку месторождения, рассчитанного на 33 года карьерной добычи и 20 лет подземной, бюджет недополучит от сделки 9,4 млрд. руб., а сам «Полюс» столкнется со снижением операционных и финансовых показателей.
Владимир Евтушенков отказался от причитающихся ему дивидендов АФК «Система» в размере 4,213 млрд рублей для поддержания бизнеса компании. Напомним, согласно мировому соглашению между "Роснефтью", "Башнефтью", Минземимуществом Башкирии и АФК "Система" и "Системой-Инвест", принятому в декабре 2017 года, "Система" должна будет возместить "Башнефти" убытки, оцененные судом в 100 млрд руб. Первый платеж (20 млрд рублей) "Система-инвест" уже перечислила "Башнефти" в декабре прошлого года.
Столь разнообразные новости, тем не менее, не смогли удержать российские торговые площадки от умеренной коррекции. Открывшись приличным гэпом вверх, индексы тут же перешли к равномерному снижению, и лишь под самый вечер предприняли попытку незначительного роста. Судя по всему, отечественные инвесторы предпочтут дождаться каких-либо более значимых новостей и большей определенности от западных коллег, прежде чем определиться с направлением дальнейшего движения. По итогам дня РТС опустился на 0,12%, до 1284 п., а ММВБ снизился чуть больше -  до 2299 п. (-0,42%). Наибольшей рост показали акции ПИКа на хорошей квартальной отчетности (+3,03%), МТСа (+2,10%) и «Магнита» (+1,29%). Сильней других снизились «Северсталь» (-3,35%), «Мосэнерго» (-2,58%), «НорНикель» (-2,52%), «ИнтерРАО» (-2,32%), и НЛМК (-2,19%).
Котировки углеводородов провели день в довольно спокойном боковом движении в ожидании выхода ночью (в 00:35 мск) данных по запасам сырой нефти от Американского института нефти. Лишь к вечеру цены начали осторожно расти, но серьезным подъемом это пока назвать нельзя. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 69,94 долл./барр. Нефть марки WTI – 64,41 долл./ барр. 
Отечественный рубль напротив вёл себя весьма волатильно демонстрируя колебания без веских на то оснований. Заметно укрепившись с утра и к доллару, и к евро он потом в течение всего дня двигался обратно, не сильно уйдя в итоге от стартовых значений. К 18: 45 мск. котировки рубля составили 56,41 руб./долл., и за евро 69,37 руб./евро.
В США главной новостью явилась договоренность по перенесению на 8 февраля окончательного согласования бюджета, что позволило американскому правительству продолжить работу. Впрочем, на уставших от роста рынках это уже мало сказалось. Индифферентному открытию заокеанских торговых площадок способствовало и отсутствие сколь-нибудь значимой статистики и новостей. Квартальный отчет крупнейшего в мире производителя потребительских товаров Procter & Gamble «погоды не сделал» - его чистая прибыль упала с 7,88 млрд. долл. или 2,88 долл. на акцию годом ранее до 2,50 млрд. долл. или 93 центов на бумагу ввиду расходов на отделение активов и затрат, связанных с налоговой реформой. Выручка за это время выросла с 16,86 млрд. долл. до 17,40 млрд. долл., в то время как аналитики ожидали 17,39 млрд. долл.
В итоге и Доу и S&P открылись в нейтральной зоне и только NASD COMP продемонстрировал небольшой гэп вверх, продолжив после этого незначительно расти. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 26214 п., S&P500 2838 п., NASD COMP 7448 п.
Завтра Япония отчитается по объемам экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса. Франция, Германия, ЕС и США представят данные по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Британия выпустит широкий блок статистики по рынку труда. США представит отчетность по продажам на вторичном рынке жилья. Вечером выйдут традиционные запасы сырой нефти и данные по избыточным запасам в Кушинге. Квартальные отчеты опубликуют Ford Motor, General Dynamics, General Electric, Whirlpool.

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Комментариев: 1
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 143

Новатэк. Пытаемся закрепиться выше важного уровня

В четверг капитализация компании Новатэк выросла на 0,57%, закрытие прошло на отметке 693 руб. Бумага выглядела так же, как российский рынок в целом.

Акции Новатэк на прошлой торговой сессии предприняли попытку оттолкнуться от поддержки в области 685 руб. Свеча на дневном графике больше говорит в пользу покупателей. Однако объем торгов несколько снизился. Пока нельзя исключать еще одной проверки 685 руб., но в целом котировки находятся выше 262-дневной скользящей, что говорит о восходящей среднесрочной тенденции. Сверху важным сопротивлением выступает область 705-708 руб. Уверенное закрепление выше может способствовать ускорению восходящей динамики. Ключевая горизонтальная поддержка находится на 670 руб. Пока не удастся основательно закрепиться ниже, рассматривать короткие позиции не стоит. Поддержку бумаге может оказывать рост цен на СПГ за счет повышенного спроса в Китае.
Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские рынки снизились. Азиатские индексы торгуются без единой динамики. Фьючерс на S&P500 снижается на 0,14%. Нефть Brent сегодня снижается на 1,1%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет на уровне закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 700 / 705-708 / 710
Поддержки: 685 / 680 / 675 / 655

Долгосрочная картина:
Котировки постепенно преодолели сильное сопротивление в районе 670-680 руб. На текущей неделе покупатели предпринимают попытку закрепиться выше. Недельная свеча пока говорит о намерениях продолжить восходящий тренд и на следующей неделе. Важной преградой на пути по-прежнему остается уровень 705-708 руб. и верхняя граница канала. Ее преодоление открывает дорогу к отметкам 750-760 руб. К среднесрочным покупкам можно присматриваться около отметки 680 руб.

Константин Карпов 
БКС Экспресс

Теги: Новатэк
Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 170
Графики