Биржевой журнал Инвест Вести
Москва
London
New York
Tokyo
Москва London New York Tokyo
||

Что нужно для падения S&P 500 до 2500 пунктов?

Большинство из нас мнит себя великими финансовыми аналитиками, которые знают, как надо сказать, что надо сказать, когда и при каких обстоятельствах, но почему-то совершенно далеки от реальности. А если у нас появляется возможность нести ответственность за высказанное накануне мнение, то, в основном, все направляются по уже известному маршруту куда-нибудь подальше «в кусты». Мы начинаем уверять, что ничего подобного не говорили, да и вообще, являемся лишь сторонними наблюдателями всего, что происходит вокруг нас на фондовых мировых рынках.

Оказывается не так уж и просто, быть тем самым экспертом или аналитиком, к которому прислушиваются, и на пророчества которого подают большие, к слову, надежды. Особенно это касается такой непростой темы, как падение S&P 500.

Очередное мнение экспертов о том, что ситуация с доходностью гособлигаций США не сулит радужных перспектив. Наглядно приводятся проценты доходности, и происходит ее сравнение с доходностью Treasuries десятилетней давности.

Однако, те выпуски, которые, на сегодняшний день, имеют прямую зависимость от монетарного поведения ФРС, говорят о довольно занимательной динамике. Доходность «коротких» облигаций сегодня составляет свой максимум и это впервые за 10 лет после кризиса, случившегося с нами в 2008 году.

Если вы из тех "долгожителей", которые были близки к данной тематике также активно, как и сегодня, то мне не следует напоминать о том, на каком уровне был окончен цикл снижения ставок от ФРС. Да, по сути, и напоминать то не о чем, значение ставок было практически «на нуле». Финансовая «машина» не ехала, однако активно пыталась завести свой «мотор» и двинуться дальше.

Мое мнение насчет ситуации с фондовым рынком США аналогично с мнением горячо «любимых» мною экспертов, которые в один голос утверждают, что на фондовый рынок соединенных штатов оказывается довольно сильное давление. И это, в первую очередь, доказывают показате
Комментариев: 0
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 266

Мир застыл на пороге новой валютной войны?

Не только в нашей стране, но и, в целом, в мире, действует одно негласное правило – когда все хотят одновременно усидеть на двух стульях. Это касается, например, политики регуляторов, которую страны ограничивают всеми возможными правдами и неправдами, и при этом, не повышают стоимость собственных валютных активов. В данном случае инфляция, как истинная «леди», в моменты валютной неразберихи, находится слегка в подавленном состоянии.

Это все признаки войны, не ядерной и не атомной, а пока еще только валютной, набирающей обороты, имеющей непредсказуемый исход. Но ставки в данном противостоянии продолжают расти.

Если вы не слышали о недавнем заявлении в UK Express, то я вам напомню, данному заявлению предшествовали комментарии администрации президента из далекой, но очень «важной», как в прямом, так и в переносном смысле, этого слова страны – Соединенных Штатов Америки. Так вот, представители ЕЦБ обеспокоены тем, что Американские власти имеют возможность существенно влиять на курсы валют во всем мире. США полностью контролирую форекс - рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам. Рынок FOREX полностью привязан к основной мировой валюте - доллару США и на форекс все валюты просто котируются по отношению к доллару. А котировками управляет ФРС.

Но нам то давно известны те мощные рычаги воздействия, которыми США нет-нет, да пользуется с завидной периодичностью. Поэтому любая валютная война, несет в себе перспективу на долгосрочность, и всякому, кто более-менее разбирается в этой теме, даже не нужно слушать главных валютных стратегов, таких, например, как Саймон Деррик. Послушать, конечно, можно, но толку то с того? Мы, как «простые смертные» на эти события влиять не умеем, однако поневоле являемся непосредственными участниками всего, что происходит в нашей современности.

Вот так, ты живешь своей жизнью, затерявшись в серой массе людей, которые вкалывают с утра до ночи, чтобы иметь хоть немного национальной в кошельке и про запас иностранной валюты, по старой привычке, а то своей мы за эти годы доверять так и не научились.

Почему возникают эти войны, с чем связана их долгосрочность? ЦБ и финансовые министерства большинства государств постоянно сталкиваются «лбами» со слабым экономическим ростом и подавленной инфляцией, еще непреодоленных после экономического кризиса десятилетней давности. Даже в Давосе, если кто-либо следил за событиями и новостями, которые происходили во время проведения этого форума, рьяно обсуждалась тема влияния вездесущих «янки» на валютные курсы. Их щупальца настолько велики, что даже тихий и атлантический океаны не в силах остановить данного гигантского «осьминога», способного перевернуть финансовый мир с ног на голову.

Их старая «фишка» - ослабить доллар, чтобы ослабить курсы валют в других странах. Интересный механизм, который уже давно изучен финансовыми аналитиками, но при этом действующий безотказно. И вот он, долгожданный призыв ко всем европейцам – необходимо объединяться, чтобы оказать противостояние администрации президента США. Однако, если слабый доллар выгоден США во многих отношениях, то он таким и останется, как бы ни "пыжилось" европейское сообщество сильных мира сего.

Поэтому ожидаемо, что с легкой руки США начнется новая, до сих пор невиданная, валютная война, в которой уже определен победитель
Комментариев: 1
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 340

Несколько способов позволяющих повысить скорость HFT инфраструктуры для алготрейдинга

В высокочастотной торговле (HFT) побеждает тот, кто оказывается быстрее. На семинаре QuantHub, организованном LowRisk.ru, Алина Карпиченко, менеджер компании Avelacom, рассказала про несколько приемов, позволяющих повысить скорость HFT инфраструктуры.

Алготрейдеры ищут все возможные способы свести задержку отправки и исполнения своих ордеров до минимально возможного значения. Представитель Avelacom поведала участникам семинара реальные приемы сократить latency.

1

Переход с инфраструктуры брокера на собственную инфраструктуру. Это даст больше возможностей по контролю таких ключевых показателей, как задержка. Такая возможность реализовывается через спонсорский доступ или членство на бирже напрямую.

2

Колокация, или размещение сервера как можно ближе к торговым системам биржи. «Мы заметили, что разница в задержке между обычной зоной колокации и зоной, где находятся торговые сервера биржи, всего 50 микросекунд. Цена вопроса — не в два раза, но в 1,6-1,7 раз дороже», – пояснила Карпиченко.

3

Если уж вы в зоне колокации, эксперты советуют обзавестись прямым подключением к торговому серверу биржи. Это позволит получать рыночные данные в режиме real time.

4

Кроме того, эксперты рекомендуют использовать каналы low latency вместо стандартных Интернет-каналов.

5

Целый ряд методов связан с тюнингом «железа». «Есть несколько «трюков», чтобы избавиться от ненужных функций, ненужных для трейдеров настроек, «трюки» с материнской платой. Таким образом трейдеры могут разогнать сервер до частоты процессора 4-5 Ггц», – пояснила Карпиченко.

По ее словам, трейдеры так же экспериментируют с системами охлаждения, вручную устанавливают водяную систему охлаждения сервера.

6

Кроме того, все чаще трейдеры используют микросхемы FPGA не только на сервере, но и на сетевом оборудовании. Это позволяет быстрее делать первичную обработку рыночных данных. Некоторые компании уже выпускают торговые приложения, которые имеют установленные функции для того, чтобы работать с FPGA.

7

При выходе на новый зарубежный рынок в первые месяцы трейдеры могут получить большую задержку, чем та, на которую они рассчитывали. Это необходимо учитывать и принять превентивные меры, например, изучить заранее особенности рынка. Например, в Китае разные брокера предоставляют разный по скорости доступ к одной и той же бирже.

8

Кроме того, в том же Китае скорость может зависеть от так называемого trading seat. Если сервер поставить там же, где уже есть HFT, то задержка будет выше. «Если мы берем линию Москва-Лондон то по Интернету вы получаете задержку 45 миллисекунд. Для многих трейдеров это комфортный показатель. Если мы говорим о направлении Москва-Шанхай, то задержка может колебаться 120-170 миллисекунд и такие нюансы есть на каждом рынке», – заявила эксперт.

9

Чтобы максимально снизить риск ошибок на новом рынке, эксперты советуют не выходить на него сразу со своим оборудованием, а использовать возможности тестового доступа. Лучше набить все шишки, арендуя сервера брокера или хотя бы пропустить исторические данные через собственный сервер, а потом оттачивать возможности по сокращению задержек.

Оригинал статьи на Financial One здесь.

На мой взгляд очень интересная и полезная статья для алготрейдера, поэтому публикую ее на наших страницах.

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 309

Walmart упал на 10%, можно задуматься о покупке этих акций.

Вчера вышел отчёт ритейлера Walmart по итогам финансовой деятельности компании за четвёртый квартал 17 года.
По итогам отчёта: при увеличении квартальной выручки на 4,10% произошло глобальное снижение чистой прибыли компании, аж на целых 42,10%! 
Но при этом представители компании объяснили почему произошло такое большое снижение чистой прибыли на фоне незначительной но всёже увеличении выручки: компания терпит в настоящий момент операционные издержки потому что продолжает развиваться и инвестировать в развитие новых проектов. Также представители компании Walmart заявляют что, рост от эллектронной онлайн торговли уже к 2019 году прибавит до 40% операционной выручки.
В своё время акции Walmart хорошо стартанули с хорошим гэпом. У меня нет сомнений что компания продолжит своё развитие в электронной торговле, акции закроют старый гэп и стартанут на новые высоты. Во всяком случае у компании всё хорошо в глобальном плане с финансовыми отчётами.
Буду покупать акции компании Walmart от уровней 91 - 90 долларов за акцию.

Комментариев: 1
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 281

Определён уровень цены для начала покупок Bitcoin

Доброе утро трейдеры и инвесторы, всё еще рассматривающие токены биткоин как торговый и инвестиционный инструмент.

Определился уровень с которого я начну свои покупки по этому активу. 
На этот раз в своём инвестиционном портфеле я выделю значительно больше места для этой криптовалюты. Кстати акции "Магнита" так же займут в моём инвест портфеле примерно 10-12% стоимости.

Очень неплохая перспектива на мой взгляд сейчас складывается с технической точки зрения на графике BTCUSD. Итак отметка уровня цены в районе 8888 по прежнему остаётся актуальной для снижения и ритеста. Вот именно с неё я буду покупать, причём первый лот будет около 15% от полной планируемой стоимости части портфеля отведённого мною для биткоина.

Цель этого лонга обновление отметки 20 000 USD за биткоин, думаю что в 2018 году мы этот хай обязательно обновим.

Продолжение и развитие этой истории с токеном смотрим на графике BTCUSD.


Комментариев: 4
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 294

Что предпочесть - акции или облигации? Как собрать портфель инвестора.

Намерение извлекать пассивный доход путем приобретения ценных бумаг непременно приведет вас к необходимости решить вопрос: какие из них наиболее подходят именно в вашем случае.
Такие бумаги делятся на два вида: акции компаний и облигации, и различаются по способу инвестирования и дальнейшей доходности для трейдера или инвестора.
Инвестирование в акции компаний на биржах:
Акции компаний предполагают два способа извлечения дохода: получение дивидендов и/или покупка-продажа на финансовом рынке-биржах при колебании курса бумаги. Купил дешевле, продал дороже или сидим и ждём квартальных и/или годовых дивидендных выплат.
Одна простая акция делает эмитента совладельцем компании с одним голосом на собрании акционером и соответствующим доходом с доли капитала, приходящейся на каждую акцию (дивидендов). Следует не забывать, что первоначальная номинальная стоимость акции в процессе развития производства может значительно меняться в сторону снижения.
Дивиденды выплачиваются на уровне 5-15% от общего дохода компании, разделенного на общее количество акций. Впрочем, по решению собрания акционеров их могут и вовсе не выплатить, если потребуются вложения на реконструкцию или развитие производства, его модернизацию и т.д.
Привилегированная акция, как следует из ее названия, обладает преимуществами перед простой. Соотношение ее стоимости и размера дивидендов могут быть различными и ставиться в зависимость от права голоса инвестора, может содержать условие отказа от дивидендов для увеличения рыночной цены акции и т.д. Кроме того, эти акции обладают правом преимущественного погашения в случае прекращения деятельности компании.
Покупка облигаций компаний с целью инвестирования:
Облигации представляют собой форму заимствования средств у значительного числа частных инвесторов без вхождения в управление компанией. Для них установлена стабильная процентная ставка выплаты, исчисляемая не от рыночной стоимости, а от номинала. В установленный заранее срок облигации должны быть погашены - выкуплены у инвестора по номинальной стоимости. Доходность при этом выше, чем ставки по дивидендам и составляет около 18% годовых. При этом инвестор не имеет отношения к деятельности компании - ни к прибылям, ни к рискам. Стоимость облигации может меняться только относительно, под действием общего процесса инфляции денежной единицы, в которой она выражена. В период замедления ифляционных процессов и укрепления экономики облигации становятся наиболее выгодными и защищенными бумагами.

Еще одним важным параметром ценной бумаги является ее ликвидность. Продажа акций всегда проблематична, поскольку рынок чутко реагирует на каждую такую попытку ударить по бидам инвесторами или трейдерами, снижением курса. Этот процесс может вызывать обвалы курсов, во время которых даже надежные акции  значительно теряют в цене, и первыми разоряя мелких держателей.
Облигации в этом отношении защищены и обладают гарантированной ликвидностью.
И последнее.
Даже пользуясь услугами корпоративного брокера, владелец акций должен разбираться в ситуации на финансовом рынке. Это нужно, чтобы правильно распределить средства в инвестиционном портфеле и выбрать несколько некоррелируемых видов акций для инвестирования, а затем отслеживать их состояние и определять, не пора ли выводить средства.
Купить один вид акций или акции одного сектора и успокоиться в надежде на грядущий рост дивидендов не получится, можно в одночасье остаться с пустыми руками - в лучшем случае!
Облигации, в силу обеспечения постоянного и стабильного дохода, зарабатывают вам деньги, тихо лежа на полке сейфа или ящике стола, и не отвлекая вас от повседневных дел.
Выбор за вами. Что вы предпочитаете? Больше риска и возможность более высокого заработка на акциях или умеренный риск с меньшей прибылью. Конечно лучше строить строить свой инвестиционный портфель путём распределения доли акций и облигаций из разных секторов в нём, что позволит вам наибольшим образом диверсифицировать риски.
Комментариев: 2
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 303

Обзор по рынку криптовалют от Ирины Булыгиной

Сегодня вышел интересный обзорчик рынка криптовалют от супер трейдера, красавицы и комсомолки Ирины Булыгиной!
Посмотрите ролик господа трейдеры и криптотрейдеры, спасибо Ира за ваш труд,


Комментариев: 2
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 278

Инвестиционная идея для акций компании Microsoft


Акции компании Microsoft были подверженны значительной корреции на прошедшей неделе на фоне общего обвала биржи NASDAQ и всех основных американских и мировых индексов. 
На мой взгляд акции Microsoft тикер MSFT отличный инвестиционный инструмент портфеля инвестора. Компания устойчива и динамично развивается. Кто может представить что акции компании начнут терять капитализацию? Что такого может случится с продуктом компании, чтобы  глобальные инвесторы, фонды и институционалы начали освобождать свои инвест портфели от акций компании? 
Лично я покупаю и увеличиваю долю акций компании Microsoft в своём инвестиционном портфеле на этой коррекции, с целью держать как минимум до обновления максимумов. Мои лимитные ордера на покупку расположены на уровнях отмеченных на графике в зоне: 90.91 - 80.91 USD за акцию.

Комментариев: 1
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 485

Купите BNB

BNB - бинанс коин. Токен крупной криптобиржи Бинанс. Топ 3 по торгам. В декабре цена токена достигала 22$. И я предпологаю что это не предел. Биржа надежная до нынешнего времени. А это значит что этот токен можно брать на долгосрок. С ростом битка, курс токена будет рости, так как колличество торгов на бирже возрастет. 

 

Комментариев: 0
Рейтинг: 2
Пожаловаться Просмотров: 208

Аналитики ГК "Финам" подготовили рекомендацию по акциям компании GileadSciences

Аналитики ГК «ФИНАМ» подготовили исследование бумаг GileadSciences– крупной американской биофармацевтической компании, производящей и разрабатывающей препараты для лечения болезней печени, дыхательной и сердечно-сосудистой систем, рака и ВИЧ/СПИД. На фоне проведения успешной сделки по поглощению компании KitePharma и вывода на китайский рынок препарата для лечения гепатита С по акциям компании установлена рекомендация «Покупать» с целевой ценой 95 долларов и среднесрочным потенциалом роста 14, 8%.
В конце августа 2017 года GileadSciences договорилась о приобретении компании Kite Pharma, что было воспринято инвесторами с большим энтузиазмом. Разрабатываемые Kite Pharma технологии CAR-модифицированных клеток для терапии рака имеют внушительный потенциал и очень вовремя пополняют арсенал препаратов Gilead Sciences. Кроме этого, в сентябре прошлого года компания добилась еще одного важного прорыва – Китай разрешил коммерциализацию препарата «Sovaldi» для лечения гепатита С на территории страны. С учетом того, что в Поднебесной имеется порядка 10 млн пациентов с таким недугом, у Gilead Sciencesоткрывается дополнительный рынок сбыта с большими перспективами. Gilead Sciences в свое время стала первопроходцем в ряде направлений фармацевтических разработок, в том числе, первой представила полноценную терапию для больных ВИЧ в виде единой таблетки, принимаемой раз в день. В этом смысле рассматриваемая нами компания играет важную гуманитарную роль, и инвестиции в нее можно назвать этичными.
За последний квартал у Gilead Sciences продолжалась перестройка структуры выручки – препарат Genvoya закрепил свое первенство по величине продаж, потеснив прежнего лидера Harvoni, при этом в разы выросла выручка от наименований Descovy и Odefsey. Тем временем, спад продаж препаратов Gilead от гепатита С имеет место на фоне излечения основной массы больных от данного недуга в результате применения терапии и соответствующего насыщения рынка, тогда как продажи препаратов для больных ВИЧ демонстрируют стремительный рост, и в ближайшие кварталы эта тенденция изменения структуры выручки компании получит продолжение. Препарат Genvoya за счет стремительного признания медиками по состоянию на конец 2017 года по-прежнему был самым назначаемым врачами ВИЧ-инфицированным пациентам в США и 5 странах Европы, ранее не получавшим лечения по этому диагнозу.
«Мы считаем акции Gilead Sciences интересной инвестиционной идеей и устанавливаем рекомендацию «Покупать» с целевой ценой на уровне 95 долларов, что соответствует потенциалу роста 14,8%», - говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Зарина Саидова.

Комментариев: 0
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 329
Графики