Биржевой журнал Инвест Вести
Москва
London
New York
Tokyo
Москва London New York Tokyo
||

Обзор рынка Российских и мировых акций на сегодня.

Ракетный удар, нанесенным кораблями ВМС США и их союзниками в ночь на субботу по объектам в Сирии (заметьте – ровно в 4 часа утра, как полагается) отправил сегодня отечественные рынки в снижение. И если динамика на зарубежных площадках была разнонаправленной и в целом весьма умеренной, то российские акции в течение всего дня снижались. Это не было пикированием. Это были планомерные и упорные продажи. Не знаю уж, кому как, а мне вот такой график снижения индексов нравится меньше всего.
Европейские же индексы, лишенные ориентиров в виде макростатистики, коей сегодня было крайне мало, тоже не смогли удержаться и в той или иной мере проседали в течение всего дня. К 18:50 мск. DAХ снизился на 0,39% - до 12394 п., FTSE100 упал на 0,82% - до 7205 п., САС40 почти не изменился, едва просев до 5313 п. (-0,04%).

Росстат отчитался по промышленному производству за 1 квартал 2018-го года. Рост по сравнению с 1К2017 составил 1,9%. Индекс промышленного производства в марте 2018 года по сравнению с мартом 2017 года – замедлился до 1%, по сравнению с февралем 2018 года – вырос на 12,1%.

Минэкономразвития повысило свои ожидания по показателю годовой инфляции в апреле с 2,1-2,2% до 2,3-2,6%. Мартовские данные о динамике потребительских цен (2,4% г/г) оказались несколько выше ожидаемых ранее. Ослабление рубля в первой половине апреля, по мнению МЭР, может транслироваться в инфляцию только в случае, если окажется устойчивым.

Роскомнадзор начал обещанную блокировку на территории России мессенджера Telegram после получения решения Таганского районного суда. В связи с этим надзорный орган направил информацию об интернет-ресурсах компании Telegram Messenger Limited Liability Partnership операторам связи с целью ограничения доступа.

Внеочередное общее собрание акционеров "М.Видео" одобрило обеспечительные меры по кредиту, который планирует привлечь дочернее общество "М.Видео" – ООО "М. видео Менеджмент" – на покупку 100% ООО "Эльдорадо". Обеспечение будет в виде поручительства, залога долей в уставном капитале ООО "М.Видео Менеджмент" и залога исключительных прав на товарные знаки. "М.Видео Менеджмент" планирует привлечь кредит в размере 40 млрд рублей и использовать собственные свободные средства для покупки "Эльдорадо". Общая сумма сделки составит порядка 45,5 млрд рублей без учёта долговых обязательств "Эльдорадо". Все формальные процедуры по приобретению "Эльдорадо" должны завершиться в течение 2 квартала 2018 года. В 2017 году доля "М.Видео" на рынке розничной торговли электроники и бытовой техники составила 16,7%, "Эльдорадо" - 8,9%, "Медиа Маркт" - 2,8%. В случае объединения бизнесов суммарная доля на рынке будет около 28,4%. Миноритарные акционеры, не согласные со сделкой или не принявшие участие в голосовании, имеют право предъявить собственные акции к выкупу в течение 45 дней с даты проведения ВОСА. Цена выкупа определена советом директоров "М.Видео" в размере 401 рубль на одну обыкновенную акцию на основе отчёта независимого оценщика и близка к средневзвешенной цене закрытия на Московской бирже за последние 12 месяцев.

Вышла отчетность за 2017-й год от «Группы ПИК». Чистая прибыль группы по МСФО за 2017 год сократилась в 6 раз – до 3,154 млрд. рублей. Выручка в январе-декабре выросла в 3 раза – до 175,134 млрд. рублей. Валовая прибыль в отчетном периоде выросла на 58% - до 28,393 млрд. рублей. В 1 квартале 2018 года объем розничной реализации недвижимости Группы "ПИК" увеличился на 13,2% до 430 тыс. кв. м по сравнению с 380 тыс. кв. м в 1 квартале 2017 г.  Общий объем поступлений денежных средств увеличился на 26,9% до 57,0 млрд. рублей с 44,9 млрд. рублей 1 квартале 2017 г.  Объем поступлений денежных средств от продаж недвижимости в 1 квартале 2018 года увеличился на 36,9% и составил 53,8 млрд. рублей по сравнению с 39,3 млрд. рублей в 1 квартале 2017 г.

Отечественные рынки в течение дня предпринимали отдельные слабые попытки если не развернуться, то хотя бы закрепиться на каких-то уровнях. Увы, безрезультатные - характер снижения нес в себе неприятные черты неотвратимости. В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1085 п. (-1,75%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2144 п. (-1,45%). Наибольшей рост показали «Татнефти» (+4,60% в префах), «ИнтерРАО» (+2,93%), «ПИКа» (+2,02%), «Газпромнефти» (+1,82%), ВТБ (+1,81%) и «Северстали» (+1,59%). Сильней других снизились «Сбербанк» (-6,18% в обычке и -4,47% в префах), «Полиметалл» (-5,91%), «НорНикель» (-5,62%), ГДР En+ Group (-3,79%) и «Распадская» (-3,55%).

Минфин России заявил, что согласно его расчетам, экспортная пошлина на нефть с 1 мая 2018 года повысится на 7,1 долл. и составит 118,5 долл. за тонну. Пошлина на высоковязкую нефть повысится до 19,2 долл. с 17,9 долл. Льготная ставка пошлины на нефть для ряда месторождений Восточной Сибири, каспийских месторождений и Приразломного месторождения в связи с новой формулой расчета, принятой в рамках налогового маневра в нефтяной отрасли, с 1 февраля 2015 года остается на нулевом уровне. Пошлина на светлые нефтепродукты и масла составит 35,5 долл. за тонну, на темные - 118,5 долл. Пошлина на экспорт товарного бензина повысится до 35,5 долл., прямогонного (нафта) - до 65,1 долл. с 61,2 долл. за тонну. Пошлина на сжиженный газ остается на нулевом уровне. Пошлина на кокс повысится до 7,7 долл. с 7,2 долл. за тонну.

В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет 111,4 долл. за тонну. Средняя цена на нефть Urals за период мониторинга с 15 марта по 14 апреля 2018 года составила 65,80125 долл./барр., или 480,3 долл./тонну.

На мировых товарных биржах стоимость углеводородов откатилась от рекордных уровней пятницы в пределах 0,5- 0,6 долл./барр. В остальном же сценарий был уже привычный – вялые торги с минимальной волатильностью с утра и увеличение динамики под вечер. Впрочем, какой-либо явной тенденции в котировках нефти сегодня под вечер не прослеживалось. К 18:50 мск. BRENT стоил 71,63 долл./барр., а WTI 66,39 долл./барр.

Российская валюта после тяжелой для неё предыдущей недели показала некоторое укрепление. Но говорить о сломе тенденции пока рано. Напряженность на Ближнем Востоке и угроза введения новых санкций никак не способствуют существенному восстановлению отечественного рубля. К 18:50 мск. стоимость доллара составляла 62,15 руб./долл., а евро – 76,99 руб./евро.

В США выходила статистика по розничным продажам за март. Базовый индекс розничных продаж не изменился, составив 0,2%, как и прогнозировали эксперты. Объемы розничных продаж выросли с -0,1% до 0,6% при ожиданиях подъема до 0,4%.

Американский кредитор Bank of America представил финансовые результаты за первый квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль увеличилась на 34% г/г с 4,84 млрд. долл. годом ранее до рекордного уровня в 6,49 млрд. долл. Прибыль на одну акцию повысилась с 45 центов годом ранее до 62 центов, в то время как аналитики прогнозировали 59 центов. Выручка в отчетном периоде поднялась на 4% г/г до 23,3 млрд. долл. при средних прогнозах аналитиков на уровне 23,06 млрд. долл.

Американские рынки открылись приличным ростом после которого взяли некую паузу, консолидировавшись на достигнутых уровнях. И, честно говоря, нет уверенности, что рост сегодня будет продолжен. Впереди сезон корпоративной отчетности, который и будет выступать основным драйвером на заокеанских площадках. Пока же, по состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 24557 п. (+0,81%), S&P500 – 2673 п. (+0,65%), а NASD COMP – 7140 п. (+0,46%).

Завтра Китай отчитается по ВВП, объему промышленного производства и объему розничных продаж. В Британии выйдет статистика по рынку труда. Германия и ЕС доложат про индекс экономических настроений ZEW. В США выйдет число выданных разрешений на строительство и также объемы промышленного производства. Вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам сырой нефти от Американского института нефти. За квартал отчитаются Goldman Sachs и IBМ. В России ждем отчетности от Северстали.


Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»
Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 139

Батл между Александром Герчиком и Ильёй Коровиным не состоялся.

Сегодня, в здании Московской биржи МОЕХ должен был состояться батл между гуру трейдинга Александром Михайловичем Герчиком и опционным трейдером Ильёй Коровиным. 


Илья должен был разнести стратегию которую долгое время практикует и преподаёт на своих курсах трейдеров, А.Герчик и преподнести слушателям урок по своей опционной стратегии - продажа опционов на краях.
Собралось около пятидесяти человек слушателей этого мероприятия для трейдеров и инвесторов, но к сожалению рынок распорядился сурово и 9 апреля на новостях о предстоящей третьей мировой войне, поставил депозит Ильи в очень неудобное положение, настолько неудобное что видимо не хватило денег на билет Калининград - Москва. Вообщем Илья не появился на назначеном и организованном заранее мероприятии. 

Но слушатели были рады Александру Михайловичу и его расказам о трейдинге и своих учениках. Кстате в зале собралось процентов большое количество учеников Герчика. 




Посетил мероприятие известный трейдеор всех времён Алексей Всемирнов.
Состоялась очень интересная дискуссия Алексея и Александра Михайловича по поводу стратегии продажи опционов на краях. Алексей утверждает что стратегия имеет право на жизнь, так как имеет положительное мат ожидание но не в том виде как ее практикует Коровин. 
Также Алексей отметил что знает много опционных десков которые занимаются продажей опционов на краях но по более сложным алгоритмам с применением элементов хеджирования и ролирования, правда профит от этого сильно падает, но зато и риск ограничивается. У трейдера всегда наступает завтра и с депозитом. 

Собственно состоялся и сам батл Герчик - Коровин, но через фейсбук.

Отрывочек из этой перепалки выкладываю в видео. Суть понятна - Герчик учит Коровина торговать.

В общем занятное было мероприятие.

Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 225

ВЗАИМОСВЯЗЬ ЦЕН ФЬЮЧЕРСА НА ЕВРОДОЛЛАР И РЫНКА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК


ВЗАИМОСВЯЗЬ ЦЕН ФЬЮЧЕРСА НА ЕВРОДОЛЛАР И РЫНКА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК 

Соглашения о форвардной ставке (FRA) 

Соглашение о будущей процентной ставке (FRA) является форвардным контрактом, согласно которому одна сторона условно занимает у второй стороны сумму под определённую процентную ставку на оговорённый срок. Не смотря на то, что Соглашение о форвардной ставке существуют для большинства основных валют, на рынке преобладают, долларовые контракты США. 

FRA является форвардным контрактом между двумя сторонами, где выплата привязана к будущему уровню установленной процентной ставки, такой как трехмесячная LIBOR. Обе стороны соглашаются с тем, что процентная ставка должна быть выплачена на гипотетическом депозите, который должен быть инициирован в определенную будущую дату. Покупатель FRA обязуется выплачивать проценты по этому гипотетическому кредиту по заранее определенной фиксированной ставке и взамен получать проценты по фактическому курсу, действующему на дату расчета. 

ПРИМЕР ТОРГОВЛИ 
Предположим, что в декабре 2017 года июньский фьючерс на евродоллар 2018 года оцениваются в 99,10. Эта цена отражает мнение рынка о том, что к концу года трехмесячные ставки LIBOR составят 0,90% (соглашение о ценах IMM = 100 - 99,10 = 0,90%). Евродоллары действительно являются рынком прямых продаж, и их цены тесно связаны с подразумеваемыми форвардными ставками на внебиржевом рынке. 

Евродоллар и FRA 
Так же, как фьючерсы на фондовые индексы отражают рынок S&P 500, а фьючерсы на сою, отражают спотовый рынок сои, фьючерсы Eurodollar отражают ставки или подразумеваемые ставки на рынке FRA. Кроме того, цены фьючерсов на Евродоллар прямо отражают и являются зеркалом кривой доходности. Это интуитивно понятно, если учесть, что фьючерсный контракт Eurodollar представляет собой трехмесячную инвестицию, вложенную в N дней в будущем. 

ПРИМЕР 
Рассмотрим следующую структуру процентных ставок на фьючерсных и денежных рынках Евродоллара (Евро). Предположим, что сейчас декабрь. Что является лучшими инвестициями в течение следующих шести месяцев: 
• Инвестировать в течение шести месяцев на уровне 0,80%; 
• Инвестировать в течение трех месяцев в размере 0,70% и покупать фьючерсы на март на уровне 99,10 (0,90%); или 
• Инвестировать в течение девяти месяцев в 0,90% и продавать фьючерсы на июнь на уровне 98,96 (1,04%)? 
Предположим, что эти инвестиции рассчитаны на 90 дней (0,25 года), 180 дней (0,50 года) или 270 дней (0,75 года). 
Мартовские фьючерсы на евро 99,10 (0,90%) 
Июньские фьючерсы на евро 98,96 (1,04%) 
Трехмесячные инвестиции 0,70% 
Шестимесячные инвестиций 0,80% 
Девятимесячные инвестиции 0,90% 

Прибыль при первом варианте инвестиций - это всего лишь пятнадцатимесячная ставка в размере 0.800%. Второй вариант инвестиций подразумевает, что вы инвестируете на 0,700% в течение первых трех месяцев и фиксируете курс в размере 0,900%, покупая фьючерсы на Евродоллар в течение последующего трехмесячного периода. Это подразумевает прибыль в 0.800% за весь шестимесячный период. 
Третья альтернатива означает, что вы инвестируете в течение следующих 270 дней под 0,90% и продаете июньский фьючерс на Евродоллар на 1,04%, фактически обязуетесь продавать спот контракт на 180 дней, за 90 дней до погашения. Это означает, что в течение следующих шести месяцев доход составит 0,83%. 
Третий вариант дает немного большую прибыль на 0,83%, чем первая или вторая инвестиционные возможности с доходностью 0,80%. 

Выводы 
Данная статья демонстрирует тесную связь FRA и фьючерсного рынка Eurodollar. Эти контракты позволяют заменить плавающие процентные ставки на фиксированные и наоборот. FRA представляют собой индивидуальные контракты, которые могут быть получены через инвестиционные банки. Банки хеджируют риск этих продуктов, используя фьючерсы Eurodollar. В результате FRA очень ликвидны, а спрэды bid-ask очень узкие, поскольку возможности арбитража позволяют очень близко согласовать цены на двух рынках.



Комментариев: 0
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 107

У биткоин еще есть порох в пороховницах.

Привет криптоманы и криптотрейдеры которые по моим сигналам купили биткоин.

Страшно, кажется вов вот вынесет на стоп, ан нет держит. Да ещё и объёмы покупок биткоина на всех криптобиржах растут.

Вобщем ждём и позу не ликвидируем. Нервы конечно трепят изрядно.

Комментариев: 2
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 102
Пожаловаться Просмотров: 62

ГЛОБАЛЬНАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА РИСКУЕТ

ГЛОБАЛЬНАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА РИСКУЕТ 

Глобальная система, которая трансформировала мир за последнее поколение, рискует быть полностью демонтированной на фоне агрессивных поворотов к протекционизму, предупредила управляющий директор Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард во время выступления в Азиатском глобальном институте в Гонконге в среду. 
«Эта система правил и общая ответственность в настоящее время находится под угрозой», - сказала Лагард, имея в виду многосторонний торговый порядок, который, по ее словам, помог вывести миллионы людей из бедности. Экономисты Европейского центрального банка предупредили, что изменения в глобальных тарифах могут привести к сокращению мировой торговли до 3 процентов и снижению глобального роста до 1 процента. 
«Правительствам необходимо избегать протекционизма во всех его формах», - сказала Лагард. «История показывает, что ограничения на импорт вредят всем, особенно бедным потребителям». Лагард добавила, что страны несут ответственность за улучшение торговых условий путем изучения их собственной практики. Заявления Трампа против Китая были основаны на заявлениях о хищении интеллектуальной собственности и других недобросовестных торговых действиях со стороны второй по величине экономики в мире. Критические улучшения, пояснила Лагард, должны были включать «лучшую защиту интеллектуальной собственности и сокращение искажений политики, которая благоприятствует государственным предприятиям». 
Лагард продолжает оптимистично относиться к глобальному росту, описывая продолжающийся «сильный подъем» на фоне позитивных прогнозов роста для большинства стран. Она подчеркнула, что настало время участвовать в реформах, поскольку впереди стоят все более сложные задачи. 
«Существует новая актуальность, поскольку неопределенность значительно возросла - от напряженности в торговле, повышения финансовых рисков, до более неопределенной геополитики», - сказала она.
Комментариев: 0
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 61

КИТАЙ ПОДАЛ ИСК ПРОТИВ США

КИТАЙ ПОДАЛ ИСК ПРОТИВ США

Китай подал жалобу на Всемирную торговую организацию, оспаривающую тарифный поход президента США Дональда Трампа на импортную сталь и алюминий. 
Тарифная тема является одним из элементов широкого торгового спора между Трампом и правительством Китая Си Цзиньпин. Трамп также угрожал увеличить пошлины на китайские товары на 50 млрд долларов из-за технологической политики Китая. В соответствии с ВТО Китай запросил 60 дней консультаций с Соединенными Штатами по стальному и алюминиевому спорам. Если это не удастся, следующим шагом может стать Пекин, требующий решения от группы экспертов по торговле. 
Пекин говорит, что решение Трампа наложить дополнительные пошлины в 25 процентов на сталь и 10 процентов на алюминий нарушают правила международной торговли. 
Сталь и алюминий относятся к китайской промышленности, где предложение превышает спрос. Торговые партнеры Китая жалуются, что его заводы экспортируют свой излишек по заниженым ценам, угрожая рабочим местам в Соединенных Штатах и Европе.


Комментариев: 0
Рейтинг: 1
Пожаловаться Просмотров: 82
Пожаловаться Просмотров: 54

АНАЛИЗ РЫНКОВ

АНАЛИЗ РЫНКОВ
Вебинар 04.04.2018

🔥 На Вебинаре будет: 

✅ Разбор торговых сценариев и рекомендации для открытия позиций; 
✅ Обзор нескольких интересных акций с горизонтом покупки от месца до квартала; 
✅ Обзор новых торговых инструментов и стратегий. 

🔈 Ведущий: Алекс Тимофеев - управляющий активами и практикующий трейдер

🕖 начало трансляции : 20.00 МСК
📬 доступ на вебинар https://www.youtube.com/watch?v=Bf0BHLokdW4


Комментариев: 0
Рейтинг: 0
Пожаловаться Просмотров: 87
Пожаловаться Просмотров: 41
Графики